學院創(chuàng)立于1895年，由一群推崇費邊（Fabian）主義的費邊協(xié)會會員所倡議。（費邊原是古羅馬的將軍，以使用迂回戰(zhàn)術聞名。19世紀80年代在英國興起的，以溫和改良手段實現(xiàn)社會主義的思潮，就稱為費邊主義。）1900年倫敦經(jīng)濟學院成為倫敦大學（University of London）的一部分，1900年加入倫敦大學并在2年后頒發(fā)了第一個本科學位，并成為目前倫敦大學最大的學院之一。倫敦經(jīng)濟學院共有18個系、26個研究中心或研究所，開設有經(jīng)濟、數(shù)學與統(tǒng)計、歷史、法律、哲學等多種社會科學專業(yè)。同學院拉丁文的校訓“以探知并了解事物發(fā)生的緣故”（Rerum Cognoscere causas）一致，倫敦經(jīng)濟學院多年來一直依循公正的辦學及研究原則，院長及教授皆有各種政治傾向與學派背景，更展示了對多元理念的兼收并蓄。此外，由于倫敦經(jīng)濟學院的位置靠近英國政治、工商業(yè)及媒體的操作中心，例如國會大廈、首相辦公室、一些重要的金融機構、高庭法院及英國廣播公司都近在咫尺，因此它不僅和外界有頻繁的交流機會，同時也享有緊密的聯(lián)系。每年更有許多國際的知名領導人和各界優(yōu)秀的專才到訪，他們在倫敦經(jīng)濟學院進行公開講座、教學及個人研究等活動，極大地豐富了學院的知識景觀，也強化了倫敦經(jīng)濟學院的學術地位。